加强集团化公司筹融资管理的思考

　　在当前国民经济飞速发展的背景之下，金融资本市场也随之获得了长足发展，金融产品及工具也越发多样性，在保障市场稳定性以及推动国民经济发展等方面，均具有十分显著的现实意义。对于集团化公司来说，筹融资管理是诸多管理工作重点之一，要在满足其经营及发展的资金需求同时，避免公司发生财务危机。基于此，本文以筹融资管理的作用分析为出发点，探讨了集团化公司筹融资的主要方式，并对如何加强集团化公司筹融资管理进行了思考。

　　资金是公司的血液，也唯有具备充足的资金，才能够促进公司稳定运作。公司的筹融资管理需要始终贯彻在公司生产经营的整个过程之中，公司的发展不可脱离筹融资管理。所以，对于集团化公司来说，务必认真探析筹融资管理的有效性策略，积极实施筹融资管理，保障筹融资管理的质量，最终促使自身获得持久飞速的发展。

　　一、筹融资管理的作用

　　(1)满足公司日常资金需求及投资资金需求。由于筹融资活动是通过政策方面对企业各项资产来源进行安排的方式，也是分配经营生产成果的主要因素，因此，资本规模的适量而稳定，可以对集团公司在发展过程中正常的资金需求进行满足，还能够确保将适度的投资放在生产经营之外进行。

　　(2)合理资本结构抵御风险，发挥财务杠杆作用。公司在发展过程中会遇到一定的金融风险，而资本结构的合理性可以帮助公司抵御金融风险，也可以使财务的杠杆作用得以发挥。

　　(3)降低资本成本实现财务目标。为降低公司的资本成本，可以结合恰当的融资政策助力公司发展。同时，也会确保持有者能够得到一定的收益。所以，公司完成资本运行的首要环节就是开展筹融资活动，这也与企业各个时期所需要实现的财务目标具有较强的关联性。

　　二、集团化公司筹融资的主要方式

　　首先，集团化公司在进行筹融资管理过程中，可以通过银行融资的模式进行开展，作为一项中介性质的资金融通活动，银行融资属于一项重要的融资活动，通常以商业汇票、流动资金贷款、项目贷款以及固定资产贷款等模式开展。

　　其次，除却银行融资这一方式之外，不少企业均会选用债券融资这一方式来进行融资，对于集团化公司来说，其普遍运用的债券融资类型涵盖中期票据、公司债、永续债以及超短期融资债等。

　　再次，以其他融资方式来说，则包括以下三种模式，分别是：①融资租赁，它具有灵活方便，还款压力小等优势，在进行还款的过程中，还可以结合自身的能力，选择适合自己的还款方式，以此确保降低公司的资金压力，且能够对资金链条断裂的情况进行有效防止;②资产证券融资，它是一种对收入流进行包装的模式，目的在于进行证券交易并进行出售，这种模式可以得到资金;③产业基金，产业的投资及发展资金都可以称之为产业基金，它能够促进公司的产业进步，也能确保公司获得更加长效的发展。目前，在政策方面也对产业基金做出了相关政策倾斜，拓展了产业基金的发展空间。

　　三、加强集团化公司筹融资管理的建议

　　(一)组建风控团队，规避资金风险

　　为加强集团化公司的筹融资管理质量，对于资金的运用予以规范，以及开展好融资担保等相关工作，那么对于集团化公司来说，就要积极完善筹融资管理的相关规定，这样则利于确保集团化公司筹融资管理各项业务的良好落实，也能够在一定程度上避免操作风险问题的发生。尤其是在集团化公司和其所属企业对于内部贷款以及大额资金运用等事项的权限，以及职责等层面实施明确的规定，如此利于避免资金风险问题发生。

　　除此之外，集团化公司的筹融资管理还具备着线长以及点多等特征，所以能够在集团化公司之中组建一支资金风险控制团队，对于提交分析的资金管理事项，先实施积极的探讨，然后提出相应的想法和建议，这样则能够对领导者的决策产生参谋作用，最终确保领导者的正确性、科学性决策。

　　(二)科学控制负债，完善银企对接

　　现如今，我国经济环境的复杂性因素剧增，对于集团化公司来说，应针对整体发展战略以及不同年度的经营目标，科学控制资产负债情况，同时还应在银企之间进行良好对接，借助集团的融资优势和银行之间予以积极协调，这样则利于获得银行的授信支持。通过不同的银行融资类型，保障资金存量的充足性，能够对集团化公司的经营周转等方面的资金需求提供一定的保证，能够确保自身的现金流具备通畅性。

　　为方便集团化公司本部和其所属企业对于某家银行授信的调剂，并且为方便银行对于公司本部和其所属企业提供同样服务以及对接，那么对于集团化公司来说，则能够向相关的银行提出申请，以便使其运用“总对总”这一对接形式，还能够向相应的银行申请集团授信，由集团化公司对所属企业的授信实施严控以及调剂等。

　　(三)制定有效措施，获得贷款优惠

　　大多企业均会将银行贷款作为筹融资的重要工具，对于集团化公司来说，其在选择银行贷款的类型时，则能够采用长期、短期以及中期三者相结合的方式，并且还需重视分开还本付息时间，而若集中付息时间，那么则会致使日后的融资产生高峰，加大转贷的负担和压力。集团化公司还需在当前的融资环境之中紧紧抓住政策机遇，争取银行优惠贷款以及融资利率，这样不但能够降低年度还本付息方面的压力，也有利于提升资金的流动比率，最终达成降本增效的重要目标。因此，争取银行优惠贷款对于集团化公司而言是十分关键的，集团化公司务必运用适合的措施及方式，大力争取银行优惠贷款，以推动自身获得更为迅猛的进步和发展。

　　(四)选择融资类型，杜绝资金紧张

　　为确保不同经营板块的发展均具备充足的资金，许多集团化公司在利用银行融资的方式时，大力实施了债券融资，借助债券市场中资金成本较低这一优势进行资金的筹集。债券融资这一方式不但能够控制集团化公司的融资成本，也可为不同业务板块的不断发展提供资金方面的保障。在债券融资过程中，集团化公司须重视科学选择债券融资的类型，从期限方面上来说，则需要做到结合长期以及短期资金。关于资金的运用途径，在对此实施描述时，也要尽可能宽泛，防范因某个债券融资类型由于制定了新政策而不能再应用，进而产生资金紧张状况。

　　(五)构建管理体系，避免链条断裂

　　为在最大限度上提升集团化公司的资金利用率，防范资金风险问题的发生，提高集团化公司的经济效益，那么就应进行资金集中管理。对此，应构建“统一领导，独立核算”这一资金管理机制，制定满足于真实需求的资金集中管理形式。

　　在资金集中管理的过程之中，需利用相应的集中运作平台，将资金管理模块作为重要的载体，将全面预算作为重要的控制方式，应用于资金结算网，在集团视角下统筹资金调度，构建出统筹运作的票据池，盘活资金存量，控制利息费用的支出，达成贷款及存款总量一同下降的目标，如此也利于提高集团化公司的资金效益。并且，还要分别确定到期资金支付的时间，规避支付风险问题的发生，也能够在一定程度上防范产生资金紧张或者短缺的状况，避免产生资金链断裂这一风险问题，从而切实保障公司具备通畅的资金流。

　　(六)多元化项目融资，确保融资安全

　　对于集团化公司来说，针对自身的发展需求以及投资需求等，也能够实施多元化的项目融资。例如，对于场站建设以及大型产线建设等对资金需求量较大的项目，就能够运用产业基金、融资租赁等融资形式来解决相应的筹融资问题。除此之外，为防范因现金流入较差，回收期较长以及投资项目较多，而致使贷款难以准时还本付息所产生的风险问题，那么对于集团化公司而言，还需严控未能够达成现金流目标的投资项目，对于短贷长投项目也均应采取控制手段。在项目投入的初始阶段，还需先思考投资回报问题，防范在投入项目之后产生资金紧张的状况。

　　四、结语

　　总而言之，对于集团化公司来说，绝不可仅借助于某种筹融资方式，对于全部的筹融资问题予以应对和解决。其在选用融资方式的过程之中，应全面分析企业负债情况以及当前的融资环境，而后选择出最为适合自身的筹融资方式。伴随金融市场的不断发展，集团化公司需紧紧抓住当前的政策优势，以规避风险为必要前提，大力摸索筹融资管理的新方法与新形式，从而为自身的稳定性、持久性进步赢得更具优势的条件，确保自身能够高效地贯彻企业发展战略。

　　参考文献：

　　[1]郑丽娜.加强集团化公司的筹融资管理的思考[J].财经界，2020，(28)：248-249.

　　[2]高梦迪.浅谈如何加强集团化公司筹融资管理[J].现代经济信息，2018，(20)：278.

　　[3]魏文萍.浅谈如何加强集团化公司筹融资管理[J].时代金融，2017，(35)：135-136.

　　[4]刘芳.集团公司融资管理探讨[J].财会学习，2016，(08)：175.

　　作者：吴玮单位：安阳钢铁股份有限公司